认真对待监管:在偿付能力和流动性限制下资产甩卖
文章
2019/04/28

员工工作文件第793号

我们建立了一个资产甩卖模型框架,银行面临流动性和偿付能力限制,并选择出售哪些资产以最大限度地减少清算损失。受杠杆率约束的银行倾向于首先出售流动资产并持有少量资产,而受风险加权资本比率和流动性覆盖率限制的银行则需要将资产流动性与其监管权重进行权衡。我们将模型校准到英国银行系统,并发现即使对于极大的偿付能力冲击,银行的最佳清算策略也会转化为适度的甩卖损失。相比之下,严重的资金冲击可能会造成重大损失。因此,专注于偿付能力风险的...

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